房地产泡沫化倾向比较强，很担心国外金融资产泡沫破灭

    临近“两会”，不少部委陆续都有重要发声。

    新闻办公室3月2日举行新闻发布会，银保监会主席郭树清，国家开发银行董事长赵欢，农业银行董事长谷澍，人保集团董事长罗熹，出口信用保险公司董事长宋曙光出席并介绍推动银行业保险业高质量发展有关情况。

郭树清在会上就防范化解金融风险新进展、房地产风险、如何看待国外刺激政策的副作用、互联网平台从事金融业务的监管态度等热点问题作出新回应。

先看郭树清讲话要点：

1、银行业不良资产认定和处置大步推进，2017年至2020年累计处置不良贷款8.8万亿元，超过之前12年总和。

2、房地产的问题应该说现在金融化、泡沫化倾向还比较强，但是去年投向房地产的贷款增速第一次降到了平均贷款增速之下，这个成绩来之不易。我们相信，房地产的问题会逐步得到好转。

3、强监督强监管的良好氛围基本形成，2020年银保监系统共纪律处分164人。保持案件处罚问责高压态势，2020年处罚违法违规银行保险机构3178家次，处罚责任人员4554人次，罚没金额合计22.8亿元。

4、目前，我国商业银行体系不断优化，市场竞争充分，四家大型商业银行经营效率已接近国际先进水平，在劳动生产率、成本收入比、盈利能力、科技创新等方面实现赶超。大型保险公司资本充足水平，也与美国、欧洲、日本同业相当。

5、2018年以来，共批准新设各类外资银行保险机构100多家。下一步将继续鼓励外资金融机构进入中国实现共同发展。

6、将把防范风险作为金融业的永恒主题，毫不松懈地监控和化解各类金融风险，强化金融法治，完善长效机制。维护公平竞争的市场环境，强化反垄断和防止资本无序扩张，确保金融创新在审慎监管前提下进行。

7、欧美发达国家金融市场高位运行，和实体经济严重背道而驰。金融市场应该反映实体经济的状况，如果和实体经济差别太大，就会产生问题，迟早会被迫调整，所以我们很担心金融市场，特别国外金融资产泡沫哪一天会破裂。

8、2021年需要处置的不良贷款还会增长，甚至会延续到明年，因为有的贷款期限比较长。但有信心、有能力把不良资产处置处理好。

9、省联社改革将从实际出发，完善公司治理结构，按现代企业制度办理；同时，按照所有制结构，缕清与党的关系，加强党的领导；进行清产核资，处置不良资产，追回欠款。至于具体进展就要看当地，前两年广东做的比较不错，目前正在与很多省份就省联社改革进行沟通。

10、我们制定了大湾区发展规划，其中金融领域占了很大的比重，也会有很多的新举措。特别是在理财方面，比如“理财通”会有更多新举措，正在研究论证规划，都会逐步实施。我们认为，香港的经济增速今年一定会由负转正，一定会有一个很好的前景。

11、如果金融业务是在网上开展，如互联网平台是办银行、小贷公司或者是消费金融公司，都要求他们必须和其他的金融机构一样，要有充足的资本。

房地产金融化、泡沫化倾向还比较强

郭树清表示，防范化解金融风险攻坚战取得决定性成就。“防范化解金融的突出内容，就是把金融体系内部高杠杆压降下来”。

一是2017年至2020年，银行业和保险业总资产年均增速分别为8.3%和11.4%，大体只有2009年至2016年间年均增速的一半。金融体系内部空转的同业资产占比大幅度下降。

二是金融杠杆率明显下降外，银行业不良资产认定和处置大步推进，2017年至2020年累计处置不良贷款8.8万亿元，超过之前12年总和。

三是影子银行得到有序拆解，规模较历史峰值压降约20万亿元。

四是金融违法犯罪行为受到严厉惩治，不法金融集团风险逐步化解，一大批非法集资案件得到有序处置，互联网金融风险形势根本好转。

五是外部风险冲击应对及时有效，金融体系保持较强韧性。

六是房地产金融化泡沫化势头得到遏制，2020年房地产贷款增速8年来首次低于各项贷款增速。

“房地产的问题应该说现在金融化、泡沫化倾向还比较强，但是去年投向房地产的贷款增速第一次降到了平均贷款增速之下，这个成绩来之不易。我们相信，房地产的问题会逐步得到好转。”郭树清称。

郭树清还表示，现在各城市“一城一策”推出房地产综合调控举措，目的是实现稳地价、稳房价、稳预期，逐步把房地产的问题解决好。当然，很多人买房子不是为了居住，而是为了投资或者投机，这是很危险的，因为持有那么多房产，将来这个市场要是下来的话，个人财产就会有很大的损失，贷款还不上，银行也收不回贷款、本金和利息，经济生活就发生很大的混乱。所以必须既积极又稳妥地促进房地产市场平稳健康发展。

七是地方政府隐性债务增量风险已基本控制，存量风险化解正有序推进。

八是大中型企业债务风险平稳处置。到2020年末，全国组建债委会2万家，市场化法治化债转股落地金额1.6万亿元，500多家大中型企业实施联合授信试点。

2021年是“十四五”开局之年，郭树清表示，银保监会将以银行业保险业高质量发展的新突破，促进国民经济加快构建新发展格局。把防范风险作为金融业的永恒主题，毫不松懈地监控和化解各类金融风险，强化金融法治，完善长效机制。维护公平竞争的市场环境，强化反垄断和防止资本无序扩张，确保金融创新在审慎监管前提下进行。

今明两年不良贷款处置规模或还将加大

加大不良贷款的处置力度是近年来防范化解金融风险的重要内容之一，以及今明两年银行业还将继续加大不良资产的处置力度。

郭树清表示，在疫情发生以后，一些企业的生产经营活动肯定处于不正常的状态，还款就会有困难，甚至有相当一部分企业可能会面临破产重整或者破产清算的状况，更没有能力偿还贷款。所以不良贷款上升是必然趋势。事实上2020年我们已经开始加大了不良贷款处置力度，全年处置不良资产3.02万亿。

对于今年处置不良资产规模的目标，郭树清表示，现在没有一个明确指标，还在和各家银行沟通。可能2021年需要处置的不良贷款还会增长，甚至会延续到明年，因为有的贷款期限比较长。但有信心、有能力把不良资产处置处理好。第一要加大力度，第二要稳中求进，保证在经济和银行金融体系的可承受范围内。

农业银行董事长谷澍在会上也表示，尽管受到整个疫情和经济波动的冲击，但这些年，中国商业银行资产管理水平在不断提高。以农行为例，农行对不良贷款认定标准非常严格，逾期超过20天的法人贷款就分类为不良，以加强资产质量的前瞻性管理。这个月底是一个比较关键的时点，去年延本延息那部分的贷款，结点是今年3月31日，这段时间一直都在监控这部分贷款的资产质量情况。从目前的情况看，比普通贷款不良率高一些，但是仍然可控，从农行的样本来看，受疫情影响，不良贷款的反弹风险是有的，但这个风险是基本可控的。

互联网平台做同样的金融业务要有同样的资本充足率

互联网平台监管的问题同样备受关注，郭树清表示，互联网平台在中国参与金融，在全世界来看，规模和范围都是大的，取得了积极效果，特别是对中小微企业提供数字信贷、数字保险和其他方面的服务，做得是很好的，应该说在世界上是领先的，也有很多创新，我们是鼓励这些创新的。但与此同时，我们也要求不管任何业态的金融业务，都要按照相应的规则规范、法律法规管理，不能有特殊的例外。

“同时，我们也有一些互联网民营银行，像蚂蚁金服下面有网商银行，腾讯下面有微众银行，四川也有一个互联网银行，我们都是鼓励发展的，但是也必须按照金融规则实行统一监管。我们不认为有什么限制、不允许他们发展的金融业务，但是我们做任何业务比如保险、信托、租赁等金融业务，都必须按照行业相同的规则进行监管。我相信，这样的要求经过调整以后，这些机构会很好地适应，能够得到更健康的发展。”郭树清称。

郭树清强调，如果金融业务是在网上开展，如互联网平台是办银行、小贷公司或者是消费金融公司，都要求他们必须和其他的金融机构一样，要有充足的资本。

“资本金的问题，我们要求互联网平台只要做同样的金融业务，就要有同样的资本充足率。但是我们考虑历史的原因，给了他们一个过渡期，因为过去一些金融机构服务小微企业的，要求比较低，我们不想影响这些客户，让这些客户还能继续稳步得到贷款，过渡时间可以再长一些，要看情况。但是Z多两年，都回到正轨上来，所有机构都要受资本约束的要求。”郭树清称。

很担心国外金融资产泡沫哪一天会破裂

新冠疫情发生以来，全球经济出现了比较大的振荡，总体上是下行。对于欧美国家为应对疫情所出台的超常规刺激政策，郭树清也在会上表达了一些看法。

“欧美发达国家、疫情严重的国家和一些发展中国家，都采取了积极的财政政策和极度宽松的货币政策，我们都能理解，因为毕竟要把经济稳下来，宏观政策必须采取这些措施。但是力度上、后果上可能要考虑的更多一些，因为毕竟还会产生一些副作用，现在看这些副作用已经逐步显现。”郭树清称。

对于上述提及的副作用，郭树清表示，一是金融市场，欧美发达国家金融市场高位运行，和实体经济严重背道而驰。金融市场应该反映实体经济的状况，如果和实体经济差别太大，就会产生问题，迟早会被迫调整，所以我们很担心金融市场，特别国外金融资产泡沫哪一天会破裂。

二是流动性增加以后，由于经济已经高度全球化，中国的经济和其他国家的经济密切相连，外国资本流入中国数量会明显增加，我们也看到增长确实比较快。中国经济目前还是恢复性增长，我们的资产价格有很大的吸引力，和其他国家相比利差比较大，外国资本流入是必然的。

“但是到目前来看，规模和速度还是在我们的可控范围内，我们也在继续研究怎么采取更有效的办法，一方面鼓励资本要素跨境流动，越来越开放。另一方面，我们又不能造成国内金融市场太大的波动，我们有信心把这个工作做好。”郭树清称。

规范发展第三支柱养老保险应对人口老龄化挑战

中国正面临着较为严峻的人口老龄化问题，如何发展第三支柱养老保险（即商业养老保险）是应对人口挑战的重要举措。

郭树清表示，中国是发展中国家，但我们很快进入了老龄化社会。现在超过65岁以上人口已经占到了12%以上，这一占比尽管目前比日本、欧洲、美国低得多（美国应该是16%左右），但是按照专家的分析，用不了多少年，我们可能会超过美国。所以，人口老龄化确实是一个很大的挑战，我们也在积极研究推进。现在的人和过去不一样，还是不怎么愿意提高出生率，这就是很大的挑战。我们还会采取其他的措施，其中一项就是要发展第三支柱养老保险，中央经济工作会议作出了明确部署，要规范发展第三支柱养老保险，就是我们通常说的商业养老保险。

对于如何发展商业养老保险，人保集团董事长罗熹表示，现在中国老龄人口之多，进入老龄社会之快和养老事业发展任务之重实属罕见，相对一些发达国家，我们养老体系应该还是比较完整的，基本养老应该说基本实现全面覆盖，10亿多的人口享受基本养老。企业年金、职业年金和团体年金也在逐步发展，但是比重相对比较少一些，也做了十多年了。个人养老相对来说发展速度慢一些，尤其和西方发达国家比，这个比重非常小。

罗熹称，第三支柱相对于其他两个支柱来说，它的作用不太一样，有它显著的特点：

一是给高收入阶层个人养老提供一个渠道、提供一种方式。

二是给新兴业态，新的从业人员、多种方式从业人员提供一种养老保障，这是商业保障。

三是通过长期的养老保障资金促进资本市场健康发展，包括跨周期的投资，我们国家短期投资比较多，长期跨周期的投资比较少，所以养老资金进入特别是商业养老资金进入对资本市场的健康发展会有比较大的促进作用。

“我们在上海、福建和苏州这些地区，开展个人税收递延型商业养老保险业务，但是税收力度还不够，建议国家进行多方面的综合考虑，适当提高免税力度。”罗熹称。